2023年建材产业细分领域景气度不一

　　日k线日，深交所以“央企力量筑强基”为主题，在上市大厅组织召开集体业绩说明会，中国建材集团下属11家上市公司作为代表参加，通过“线上+线下”方式与投资者面对面沟通交流。

　　据了解，11家上市公司的业务覆盖了基础建材、新材料和工程技术等领域。除了水泥、玻璃、石膏板之外，多家企业的业务还涉及玻璃纤维、碳纤维、玻璃新材料、风电叶片、锂电材料等新兴领域。

　　交流会当天，来自天山股份、宁夏建材、北新建材、中国巨石、中材科技、中材国际瑞泰科技、国检集团、凯盛新能、中材节能、中复神鹰的董事长、董秘、财务总监等核心高管纷纷就出海规划及进展、行业中短期展望等相关问题做出解答。

　　如北新建材，2023年实现营业收入224.26亿元，同比增长11.27%；归母净利润35.24亿元，同比增长12.07%；归母扣非净利润34.95亿元，同比增长31.75%。

　　瑞泰科技2023年归属于上市公司股东的净利润7280.45万元，同比增长9.91%。

　　据瑞泰科技高管介绍，近年来，瑞泰科技一直在推进降本增效措施，并取得了一定成效，后续还将持续推进相关举措。

　　“公司将通过强化全面预算管理，加强对成本费用的过程跟踪与控制；持续加大资金管理，通过统借统还融资模式等多种手段优化融资结构，降低融资成本，提升资金使用效率；通过严控贷款规模，优化负债结构等，多措并举，进一步压减带息负债规模；通过价格传导机制实现压力传递、降低采购价格，将市场价格影响降至最低。”瑞泰科技高管说道。

　　中材科技2023年实现营收258.89亿元，同比增长0.29%，全年，公司共产出玻璃纤维及制品136.0万吨，销售135.7万吨。

　　“2023年，面对严峻的外部形势，中材科技主要产业的销量、收入、经营性利总及经营性现金流同比实现增长。2024年随着整体经济增长动能逐步恢复，公司各产业所在行业需求亦将恢复增长，公司将加倍努力实现‘十四五’战略发展规划。”中材科技董事长黄再满说道。

　　据记者梳理，此次参会的11家公司均已发布了派息方案，如天山股份拟每10股派发现金红利1.14元（含税），宁夏新城每10股派2.5元（含税），中材科技拟每10股派发现金红利5.6元，瑞泰科技拟每10股派发现金红利1.00元（含税）……

　　进入2024年，建筑市场逐步显现出复苏态势，下游建筑业、制造业市场逐步回稳，但仍面临一定过渡性挑战。

　　展望后市，相关上市公司如何看待细分行业发展，怎样应对市场挑战成为投资者关注的焦点。

　　对于锂电材料市场，黄再满认为，固态电池有其优势，但目前存在待攻克的技术，产业化需要过程。未来电池产品会呈现出多样性。公司坚持认为，锂电池经历了二三十年的发展，仍然有很大的发展前景，未来较长的一段时间将继续保持增长。

　　在玻璃纤维领域，中材科技董秘陈志斌则认为，近期玻纤产品提价有助于公司业绩提升，但仍处于较低水平。公司将继续加强经营管理，提升业绩水平。

　　“未来公司玻纤产业将围绕存量优化（现有产能冷修改造）、优势拓展（集中在风电和热塑产品）、产业链延伸（一代、二代低介电超薄电子布，为人工智能提供超算基础材料，拓展建材玻纤行业玻纤保温板产品）三个方面来应对产能过剩问题。在景气下行周期中，继续加强自身能力推动战略落地和盈利提升。”陈志斌说道。

　　针对石膏板市场，北新建材总经理管理认为，随着中国房地产整体进入筑底期，目前新建项目的开工面积和竣工面积可能长周期在低位波动，房地产的新增面积与高峰期存在明显差距。但整体基本盘结构发生了变化，除了新建，还有大量的二手房以及大量的存量房改造，据有关数据分析，中国未来的情况可能是二手房和旧房改造占据多数市场。

　　“随着中国的城市化和房地产的发展，存量房的整体面积已经超过了500亿平方米，而住宅一般10年到20年需要翻新改造，存量房创造了稳定的基本盘。因此我们对石膏板行业2024年或者在相当长一段时间的需求展望是稳定。”管理进一步补充道。

　　谈及水泥中短期的发展趋势，天山股份高管则认为，当前国内水泥行业处于复杂、严峻、困难的时期，需求逐年下降，但2023年仍然有20亿吨左右的大体量。随着人均消费量对标国际水平，中长期将会下滑到下一个需求平台。行业从业者经历了近年的业绩下滑，希望能走出困局，步入理性竞争、价格复苏、盈利改善并进入合理利润率的稳定健康发展阶段。

　　“公司谨慎乐观预判2024年国内水泥需求同比小幅下滑，经营情况前低后高，下半年好于上半年。今年春节以后，受雨天及市场资金紧张因素影响，工地启动晚于往年，且房地产需求依旧低迷，一季度市场需求低于去年同期。”天山股份高管说道。

　　近年来，越来越多的中国企业选择“走出去”，积极参与全球产业链、供应链的资源配置。其中，央企更是国际化布局的“排头兵”。

　　据北新建材董事长薛忠民介绍，北新建材坦桑尼亚生产基地业绩持续增长，乌兹别克斯坦年产4000万平方米石膏板生产线投产当年盈利，这些经验为2024年以及以后几年积累了良好的经验。

　　“以后两年我们会加快全球布局，一是加快绿地建设，此前公司已公告泰国项目、波黑项目；同时也将围绕非洲、中东、东南亚等新兴国际市场加强开拓。另一方面考虑到一体两翼现有业务拓展，我们的国际化业务不仅局限在石膏板业务，我们还将加强集团内外协同，抱团出海，推动防水和涂料的全球化布局。我觉得2024年和2025年公司的国际化布局值得期待。”薛忠民说道。

　　瑞泰科技董事长宋作宝也指出，公司做国际化已有二十余年的历史，在玻璃、水泥和窑炉施工方面具有一定的国际合作经验。近两年，在中国建材集团国际化战略引领下，加快了公司国际化步伐，2023年国际化收入同比增长较大。

　　“公司下一步将在集团国际化战略目标的指引下，加紧制定自身的国际化战略；同时加强国际人才队伍的建设，强化各板块国际化专业团队的配置。我们希望通过国际化经营多管齐下，从以前的‘游击战’，转变为具有一定规模效应的‘阵地战’，巩固并扩大国际化成果，为集团的十年海外再造目标贡献力量。”宋作宝进一步补充道。

　　天山股份高管也指出，公司积极稳妥拓展国际化业务，当前在赞比亚、蒙古国各有1条水泥生产线，在尼日利亚投资了骨料生产线，公司将进一步保持战略理性和经济理性开展国际化发展，路径方面同等条件下优先并购重组、租赁、迁建等方式，绿地建设次之，借助集团在海外耕耘的经验和资源，共同推动国际化发展，实现公司国际化中长期目标。